子基金只可作為臨時措施訂立銷售及回購交易，以主要應付贖回要求。 子基金的資產淨值中可予訂立銷售及回購交易的最大比例及預期比例（與子基金的借款合計）分別為10%及10%。 AASTOCKS.com Limited也許連結訂戶或訪客至其有興趣的網站，但AASTOCKS.com Limited只提供此服務給訂戶或訪客並不為此安排負責。 • 在創業板市場及/或科創板上市的股票可能被估值過高，而該異常的高估值未必可持續。 美國聯準會在2016年底開始升息，有利於美元貨幣基金。 以富達美元現金基金為例，基金績效走勢一路向上，5年報酬4.51%。
所有對集體投資計劃的投資均須遵守守則第7.11、7.11A及7.11B章的規定。 子基金亦可投資於具有損失吸納特徵的債務工具（「具有損失吸納特徵的產品」），例如或有可轉換債券及高級非優先債務。 子基金對具有損失吸納特徵的產品的預期最高投資總額將最多為子基金資產淨值的30%。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 投資貨幣基金最好持有原幣別
金融衍生工具的槓桿元素／部分可導致顯著地較子基金投資於有關金融衍生工具的金額為大的損失。 承受金融衍生工具風險可導致子基金面對重大損失的高風險。 • 子基金投資組合的價值可能因下文的任何主要風險因素而下跌，因此閣下於子基金的投資可能蒙受損失。 泰康開泰港元貨幣基金風險 亦不保證閣下持有子基金單位的期間會有固定股息或分派付款。 •與金融衍生工具有關的風險包括交易對手／信貸風險、流動性風險、估值風險、波動性風險及場外交易風險。
RR1是屬於保守型，RR2是穩健型，而RR3是平衡型，RR4是成長型，RR5是積極型。 子基金只可作為臨時措施借取款項，以應付贖回要求或支付營運開支，惟款額以子基金總資產淨值的10%為限。 本免責聲明應受中華人民共和國香港特別行政區(「香港」)法律管限。 以富達美元現金基金為例，1年的美元報酬率是0.78%，但換成台幣為-4.87%，這是因近1年來美元走弱。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 交易相關
• 在創業板市場及/或科創板上市的公司通常屬新興性質，經營規模較小。 其中，在創業板市場及科創板上市的公司價格波動限制更寬，且由於投資者的進場門檻較高，相比其他市場其流動性可能有限。 因此，股票價格的波動性及流動性較高，而其風險及成交額比率較在主板上市的公司為高。 • 香港、新加坡、台灣及美國證券交易所一般有權暫停或限制任何證券在有關交易所買賣。 • 香港、新加坡、台灣及美國市場的高波幅及潛在結算困難，亦可能導致在該等市場買賣的證券價格大幅波動，並因而對子基金的價值造成不利影響。 • 當投資者認購以人民幣或美元計價的單位時，基金經理會按適用的匯率及在適用的差價規限下，將該等認購款項兌換為有關貨幣，以作投資。
子基金將只投資於具有以下評級的工具：本身具有或其發行人具有投資級別評級（即（獲國際認可信貸機構，例如穆迪、標準普爾或惠譽給予）至少BBB-/Baa3評級或（獲中國內地境內信貸評級機構給予）AAA評級）。 如果發行類別或發行人沒有信用評級，子基金可以投資此類工具，前提是他們的擔保人的投資級別評級符合上述信貸評級要求。 在上述範圍內，基金經理將分配子基金的非現金資產至少70% 投資於在中國內地之外發行以美元或人民幣計價的短期固定收益工具投資組合，包括但不限於投資級別公司債券及政府或半政府債券。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金：法人最愛，報酬穩定風險低的基金！投資特性以及交易技巧分析
如閣下於本免責聲明更新後仍繼續使用本網站／應用程式，即代表閣下同意接受更改後的本免責聲明的約束。 本網站／應用程式包含的內容和信息乃根據公開資料分析和演釋，該公開資料，乃從相信屬可靠之來源搜集，這些分析和信息並未經獨立核實和AASTOCKS.com Limited並不保證他們的準確性、完整性、實時性或者正確性。 金融衍生工具 子基金只可投資於金融衍生工具作對沖目的，不可作投資目的。
- 選擇這類平台的訣竅有三個，一看誰給的手續費低，二看誰的平台用起來較為習慣。
- 該等觸發事件很複雜且很難預測，可能會導致該等工具的價值大幅或全部減少。
- 然而，我主力使用的致富證券沒有這方面的功能，只好手動解決這問題。
- 這檔的過去的走勢，是穩健成長，而下跌時的跌幅相較股票及債券基金是少很多。
- 子基金對離岸人民幣計值貨幣市場工具及債務證券（「點心」債券）的風險承擔總額將少於子基金資產淨值的10%。
- 《華爾街日報》引述消息人士報道，瑞銀準備在中國申請共同基金牌照，目前該行已就其申請意向與中證監進行非正式溝通，該行計劃盡快提交申請。
• 科創板為新設立的板塊，於初始階段可能只有有限數目的上市公司。 投資於科創板可能集中於少數股票上，令子基金面臨較高的集中風險。 • 根據專業及獨立稅務建議，子基金將不會就中國A股的總變現及/或未變現資本收益的任何潛在的中國內地稅收責任作出任何預扣稅撥備。 • 中國內地的信貸評級制度及在中國內地採用的評級方法可能與其他市場所採用者不同。 因此，中國內地評級機構給予的信貸評級未必可與其他國際評級機構給予的信貸評級直接比較。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金資訊庫
基金經理將與上市公司及其同業建立長期關係，並對公司及其所屬行業進行深入分析，從而 及時跟蹤有關公司基本因素的轉變。 基金經理最後會根據從上述所得對投資工具價值的透徹 了解，作出投資決定。 投資者不應只依賴本檔之資料而作出投資決定，應該細閱子基金之銷售說明書和産品資料概要以悉詳情（包括風險因素），考慮産品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素，並適當地尋求獨立的財務及專業意見。 • 分派金額及單位對沖類別的資產淨值可能受單位對沖類別的參考貨幣與子基金的基礎貨幣不同利率所影響，導致自資本分派的金額增加，因此較單位其他非對沖類別的資本侵蝕更大。 • 在創業板市場及/或科創板上市的公司除牌可能較為普遍及快捷。
本站文章僅做教學使用，內文提到產品/服務/標的均不代表任何投資建議，投資人需了解任何投資皆有其風險。 文章相關連結皆可視為有可能為網站帶來介紹費，主要用來支持網站持續分享，且不會為你帶來額外成本。 以美元來作投資，面對換匯會損失掉4.87%的情況下，那就繼續持有美元。 但以台幣去投資美元貨幣基金的話，此時贖回基金等於直認賠4.87%。 歐洲央行在2014年6月實施負利率政策，衝擊短期債券市場。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金的交易技巧
透過 分析宏觀經濟對各行業及其發展階段的影響，基金經理瞭解有關行業的增長潛力及發展過程 ，並評估行業的長期投資價值。 基金經理其後跟蹤行業政策、盈利能力、存貨水平、毛利及其 他指標的轉變，以監察行業當時的景氣度及其變化，並更新其評估記錄。 • 從資本撥付及／或實際上從資本撥付分派等同於單位持有人原本投資的回報或部分撤回或從該原本投資中獲得的任何資本收益。 • 子基金可能投資的相關集體投資計劃可能不受證監會監管。 概不保證相關集體投資計劃的流動性將時刻足以應付子基金當時所作出的贖回要求。
然而，我主力使用的致富證券沒有這方面的功能，只好手動解決這問題。 泰康開泰港元貨幣基金風險 對於投資人來說，獲利了結，或是暫時避風頭，貨幣基金在此時扮演重要角色。 除此之外，投資人可透過轉換到貨幣基金停泊來減少申購手續費。 的確，懂得善用貨幣基金能讓你面對市場的變化時，隨時都能成為資金停泊的地方。 是以基金價格波動，風險屬性及投資地區市場風險狀況，來作RR1~RR5的風險屬性區分。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金 ‧ 市場直播室
倘如有關子基金所投資的公司被除牌，這可能對有關子基金造成不利影響。 • 由於子基金可能大量投資於與中國大陸市場相關的證券，子基金將面臨中國大陸市場固有的風險及額外的集中風險。 投資者不應只依賴本檔之資料而作出投資決定，應該細閱基金之銷售說明書和産品資料概要以悉詳情（包括風險因素），考慮産品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素，並適當地尋求獨立的財務及專業意見。 雖然該等工具一般較次級債務優先，但一旦觸發事件發生時，它們可能會被撇減，並不再屬發行人的債權人排名等級。
倘若該固定收益工具本身並無信貸評級，則可參考該證券發行人或擔保人（如適用）的信貸評級，而有關發行人或擔保人的信貸評級將被視為該證券的信貸評級。 子基金可投資於在岸及離岸人民幣計值貨幣市場工具或債務證券。 子基金對在岸人民幣計值貨幣市場工具及債務證券的風險承擔總額最多可達子基金資產淨值的20%（透過香港與中國內地債券市場互聯互通機制（「債券通」）進行投資）。 子基金對離岸人民幣計值貨幣市場工具及債務證券（「點心」債券）的風險承擔總額將少於子基金資產淨值的10%。 子基金對在岸及離岸人民幣計值資產的風險承擔總額最多可達子基金資產淨值的30%。 • 與中國A股有關的投資可能較為波動，並可能面對潛在結算困難。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金幣別多元化
泰康開泰美元貨幣基金為泰康開泰基金的子基金（「子基金」），目標是達致與現行貨幣市場利率相符的美元回報。 泰康開泰港元貨幣基金風險 貨幣型基金因投資的標的都是屬於1年內的短期商品，像是國庫劵，商業票本，所以投資報酬率是遠低於其他類基金，但貨幣型基金波動不大，非常適合投資人作為短期持有的標的。 子基金的投資組合的加權平均屆滿期將不會超逾60天，及其加權平均有效期將不會超逾120天。 子基金亦不可購入超逾397天才到期的工具（或如果購入政府證券及其他公共證券，則其餘下屆滿期不可超逾兩年）。
子基金亦可投資於獲證監會認可或以與證監會的要求大致相當並為證監會所接受的方式進行監管的貨幣市場基金。 子基金投資的貨幣市場基金可以以美元以外的貨幣（如港元）計值，只要對貨幣市場基金的投資將不超過子基金資產淨值的 泰康開泰港元貨幣基金風險 10% 。 • 人民幣目前不可自由兌換，並且須受匯兌管制及限制規限。 由於人民幣不能自由兌換，貨幣兌換亦受制於有關時候的人民幣可得性。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金企業行動/重要資料
泰康開泰港元貨幣基金為泰康開泰基金的子基金（「子基金」），目標是達致與香港現行貨幣市場利率相符的港元回報。 我們保留權利不時更改本免責聲明並於本網站／應用程式刊登更新版本。 閣下必須定期查閱於本網站／應用程式刊登的資訊，以確保您即時知悉任何有關的改動。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 投資組合會有一定的比例在貨幣基金，或是現金
•子基金投資組合的價值可能因下文的任何主要風險因素而下跌，因此閣下於子基金的投資可能蒙受損失。 基金經理目前無意為子基金進行證券借出、回購或反向回購交易或類似的場外交易，或投資 於資產抵押證券（包括資產抵押商業票據）或按揭抵押證券。 基金經理會在從事任何該等交 易之前，先尋求證監會的事先批准(如需要)，並且給予單位持有人至少一個月的事先通知。 • 子基金投資於新興市場(如中國內地)，可能涉及一般與投資於發展較成熟市場並不相關的較高風險及特別考慮因素，例如流動性風險、貨幣風險/管制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險，以及可能有較高程度的波動性。 • 子基金投資於新興市場中國內地該等投資 可能涉及一般與投資於發展較成熟市場並不相關的較高風險及特別考慮因素，例如流動性風險、貨幣風險／管制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險，以及可能有較高程度的波動性。 一般而言，當利率下跌時，固定收益證券的價值會上升；當利率上升時，固定收益證券的價值會下跌。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 新聞
• 有關在創業板市場及科創板上市的公司的規則及規例以盈利能力及股本方面並不及在主板的規則及規例嚴格。 以富達美元現金基金為例，5年的報酬4.51%，也就是平均每年是0.92%報酬率。 選擇這類平台的訣竅有三個，一看誰給的手續費低，二看誰的平台用起來較為習慣。 三看誰的平台所提供的基金有你常在投資的投信公司及標的。 這篇文章主要分享貨幣基金是什麼，他的特色、報酬與風險，最後也和大家聊聊貨幣基金的交易技巧以及會買他的幾種情境。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣市場基金的3大特性
投資於可轉換債券的風險：可轉換債券是債務及權益的混合體，允許持有人於日後的指定日期將之轉換為發行該債券的公司股份。 泰康開泰港元貨幣基金風險 因此，與直接投資於債券的情況相比，可轉換債券承受股市波動風險，且波幅超過直接投資於債券的情況。 投資可轉換債券須承受與直接投資債券相同的利率風險、信貸風險、流動性風險及提前還款風險。 子基金主要投資於在中國內地之外發行以美元或人民幣計價的短期固定收益工具投資組合，該等短期固定收益工具各自的剩餘年期不超過5年，而投資組合的平均剩餘年期不超過3.5年。 • 與金融衍生工具有關的風險包括交易對手／信貸風險、流動性風險、估值風險、波動性風險及場外交易風險。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 資訊
• 與發展較成熟的市場比較，子基金所投資固定收益證券所在的部分市場（例如新興市場）可能更波動及流動性較低。 • 由於子基金大量投資於短屆滿期之短期工具，因此意味著子基金的投資周轉率相對上可能較高，買賣短期工具產生的交易成本亦可能增加，從而可能對子基金的資產淨值造成負面影響。 非港元計值投資產生的任何重大貨幣風險將適當對沖為港元。 除子基金不得將其資產淨值的30%以上投資於新興市場（包括中國在岸市場）外，子基金的投資的發行國家並無特定地區分配。
• 子基金須承受其可能投資的貨幣市場工具及固定收益證券發行人的信貸／違約風險。 子基金須承受交易對手可能不履行其結算交易的責任，或交易對手未能或不願意及時繳付本金及／或利息的風險。 倘若交易對手不履行其於交易項下責任，子基金可能蒙受重大損失。 •子基金須承受其可能投資的貨幣市場工具及固定收益證券發行人的信貸／違約風險。
子基金的資產淨值可能因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動以及匯率管制的轉變而受到不利影響。 基金經理將逐步分析不同類型的固定收益工具（例如政府 / 企業、不同信貸評級的產品等）的各種因素（例如信貸風險、稅項負擔水平、流動性），並確定影響此等工具的收益率價差關係之基本因素。 基金經理然後運用此等研究結果，制定相應的行業配置策略。 子基金可根據《單位信託及互惠基金守則》（「守則」）將其資產淨值最多30%投資於獲證監會認可或在認可的司法管轄區內，或屬於不合資格計劃及未獲證監會認可的集體投資計劃（包括由基金經理或其關連人士管理的計劃）。