本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 2013年度，由光大保德信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关光大保德信中小盘股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 光大保德信基金管理有限公司（以下简称”光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。 公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 2013年度，光大保德信基金管理有限公司在光大保德信中小盘股票型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。
动量策略主要研究上市公司股价变化、历史成交量、换手率等指标以求把握股价涨跌与成交量变化的规律，通过分析量价的配合情况，判断个股未来阶段性运行趋势，从而强化本基金对价值低估上市公司的买入时机及对估值已经反映投资价值或者高估的上市公司的卖出时机。 本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并通过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。 保德信中小 本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 根据财政部、国家税务总局财税1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，成员包括监察稽核代表1人、研究团队代表1人、基金经理代表2人、金融工程代表1人、运营部代表3人、与估值相关的IT工程师1人、公司分管后台运营的高管1人。
保德信中小: 光大保德信中小盘混合型证券投资基金投资目标
因此，从相对成熟行业中的价值股里寻找到稳定超额收益的概率远高于在成长股中寻找超高超额收益的概率，预计2014年成熟行业的优质龙头企业将有可能继续获得稳定收益，表现不会逊于一般的成长股。 2014年，中国A股市场上，选股的重要性将进一步突出。 投资目标 本基金通过深入挖掘具有高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票，以求获取基金资产的长期增值。 截至4月25日，今年以来旗下6只股票型基金5只进入同类基金前1/2，而光大保德信中小盘净值下跌超过16%，排在同类基金倒数第一名。
今年一季度市场实际表现同我们的判断较为接近，过去一年滞涨的新兴产业龙头在1季度表现良好，我们坚守“新蓝筹”的策略在1季度也获得了较好的收益。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 履历显示，李常青早在2010年7月就加入光大保德信。 最新消息显示，李常青出任上海海镒私募基金的副总经理。
保德信中小: 光大保德信中小盘混合型证券投资基金投资策略
在近年来基金业马太效应加剧的竞争环境中，两家公司同样遭遇着高管离职、基金经理队伍动荡的情况，这似乎是中小型公募共同面临的尴尬局面。 持续低迷长达一年之久的中小盘股也玩了一把“冷幽默”。 3月初以来，中小盘股连续走出上涨行情，强势反弹，市场惊呼中小盘股的“春天”来了! 光大保德信中小盘收益颇丰，其基金净值飙升近10%，基民也连喊过瘾。 然而涨势不足半月，3月20日，中小盘股集体杀跌，创业板指数连暴跌3.08%，今日创业板指数颓势依旧，光大保德信中小盘净值一天跌去2.47%，此前半个月的涨幅恐将消磨一光，中小盘股恐持续低迷，光大保德信中小盘前途未卜。
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- 陈栋先生,2006年毕业于复旦大学预防医学专业,2009年获得复旦大学卫生经济管理学硕士学位。
- 净值变动是管理人向我司提供的产品最新一期累计净值较其提供的上一期累计净值发生的变动幅度。
- 主营业务收入增长率和盈利增长率增长数据采用未来两年盈利预测数据；其余指标采用上市公司披露的最近一个季度末的数据。
- 采用分红再投资方式对基金净值进行复权计算得出的净值（同时考虑拆分情况）。
- 盛松先生，现任本基金管理人副总经理、首席投资总监、量化投资部总监兼光大保德信量化核心证券投资基金基金经理。
- 历任中国光大国际信托投资公司证券部交易部经理，光大证券资产管理总部总经理，2003年参加光大保德信基金管理有限公司筹备工作，2004年4月起担任光大保德信基金管理有限公司督察长。
2011年股市泥沙俱下，中小盘股集体杀跌，而光大保德信中小盘连续误判行情，且风格激进，股票仓位更是一度高达94%，致使业绩骤降，该基金2011年一年巨亏4.7亿元。 保德信中小 复星保德信作为中外合资寿险公司，双方持股比例均为50%，谁也没有绝对的控股权，由于中外双方经营理念的分歧，人事变动也更频繁，这点从复星保德信高层频繁变动可见一斑。 净值变动是管理人向我司提供的产品最新一期累计净值较其提供的上一期累计净值发生的变动幅度。 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定价量化模型估算权证价值，主要考虑运用的策略有：价值挖掘策略、杠杆策略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。
保德信中小: 光大保德信中小盘混合区间收益
本基金在22年四季度操作中，股票仓位相比22年三季度略有下降，行业配置上主要提升了计算机、医药等行业的比例，降低了电子、电新、机械板块的权重。 因为对市场走势出现严重误判，光大保德信中小盘盲目乐观，一直持续高仓位，其重仓股股价集体下跌，业绩下滑明显。 然而二季度市场经过剧跌，三季度光大保德信中小盘仍不思悔改，股票仓位依然高企，其投研团队研究能力值得怀疑。 在光大保德信中小盘二、三、四季度报告中，更是多次声称对中小企业的持续成长充满信心，而中小盘股2011年全年持续低迷，彻底粉碎了光大中小盘的信心，直接造成了该基金的业绩跳水。
或许是中外双方经营理念的分歧，在增资过程中，复星保德信人寿人事变动也更加频繁。 值得关注的是，自成立以来，复星保德信人寿注册资本金一路高歌猛进。 9年内有过4次增资，注册资本也由成立时的5亿元增至如今的33.6亿元。 这期间中外股东均参与增资，但多次增资过后，双方持股仍均为50%，二者都没有绝对的控股权。 除了永安财险和复星保德信人寿，郭老板后续还投资参股了复星联合健康、新华人寿、鼎睿再保险，以及通过海外收购的复星葡萄牙保险（葡萄牙）、Ironshore（美国）、AmenTrust（美国）、La Positiva（秘鲁）。 2004年，赖军出任招商信诺人寿常务副总经理兼首席财务官（CFO）。
保德信中小: 净值
因为我们预计2014年成长股内部也将出现明显分化，尤其是IPO开闸后，增加供给的主要增加的是成长股的供给，在上千家中小成长股中寻找到真正能够穿越周期的优质成长股的”风险投资”的特征将变得较为突出，预计成长股总体的超额收益将逊于2013年。 另一方面，价值股投资的稳定性将得到一定程度的体现。 由于在相对成熟的行业里，行业龙头企业的地位往往比较明确，优势也比较明确，标的也比较明确。
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 资料显示，这之前，其先后担任国际证券投资信托公司投资研究部经理，台湾获多利詹金宝投资顾问公司总裁，加拿大伦敦人寿保险公司权益投资部资深副总经理、常务董事，台北荷银证券投资信托公司执行副总裁、首席投资总监，2006年加盟光大保德信基金公司。
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作为首席投资总监，袁宏隆受到机构、持有人等方方面面的压力，2010年末，袁宏隆提出辞职申请，并于2011年一季度卸任首席投资总监一职，由周炜炜接任。 《投资者报》记者回顾其过往业绩发现，2006年、2008年、2010年光大保德信旗下基金整体业绩较差，而2007年、2009年以及今年以来相对较好。 本公司董事会及董事保证基金季度报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 就A股市场自身而言，无论新兴成长还是传统行业龙头都经历了一季度的快速上涨，改革初见成效和经济阶段性企稳的良好预期得到一定程度的反映，短期内市场有调整的内在需求。 王俪玲女士，董事，美国波士顿大学硕士，曾任荷兰银行（中国台湾）的法务长，联鼎法律事务所（中国台湾）、泰运法律事务所（中国台湾）律师。 现任保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问（中国台湾）。
- 此外，今后如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围；如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人可在履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。
- 作为光大保德信首席投资总监，袁宏隆从台湾到大陆，4年后，或将再回台湾。
- 截至周离任，该基金回报率超过200%，排在同类基金前1/10。
- 然而对于复星保德信这样的中小险企而言，建设个险队伍往往需要几年的投入。
三、上述銷售費用僅供參考，實際費率以各銷售機構為主。 四、上述短線交易規定資料僅供參考，實際規定應以基金公開說明書為主。 五、境內基金經行政院金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。 基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 六、依金管會規定基金投資大陸證券市場之有價證券不得超過本基金資產淨值之10%，當該基金投資地區包含中國大陸及香港，基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。 七、上述資料只供參考用途，嘉實資訊自當盡力提供正確訊息，但如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人，恕不負任何法律責任。
保德信中小: 基金新品
由于投研相对较弱，基金经理缺乏投资经验，吕宜振和研究部主管姚锦亲自参与管理基金，并从长城人寿保险引进了债券投资主力朱虹，培养了高喜阳等基金经理，目前已组建了25人左右的投研团队。 2010年，天弘业绩得到明显改观，旗下基金均取得正收益，两只偏股型基金均进入同类基金前1/5。 2010年10月21日，交银施罗德发布公告，周炜炜离任交银施罗德成长基金经理，随之奔赴光大保德信，职位是拟任投资总监。 据光大保德信人士透露，2011年1月底，周炜炜正式接替袁宏隆，担任光大保德信首席投资总监职务。 在2009年估值修复行情中，光大保德信旗下4只股票型基金均进入同类基金前1/4;然而，2010年风格骤变，兼具估值优势和业绩优势的金融等板块不涨反跌，而中小盘股则鸡犬升天，袁并未由此动摇自己的逻辑。
Wind数据显示，截至一季度末，光大保德信基金旗下共计59只产品，管理规模为967.57亿元。 其中债券和货币类基金合计占比75%，股票型和混合型基金仅占25%。 表：规模超10亿元的股票/混合型基金明细 来源：wind 界面新闻研究部Wind数据显示，公司目前规模最大的权益类基金为光大保德信智能汽车主题基金，该产品成立于今年2月9日，基金经理为魏晓雪，截止6月17日，成立以来回报率为2.76%。
保德信中小: 基金档案概况、持仓、公告、分红
作为监管的核心指标，偿付能力一直是各家保险公司不可逾越的红线，低价值率的银保渠道分红险过快增长容易消耗大量资本金，而要想继续扩张规模，必须要增资补充偿付能力满足扩张需求。 随着金融的对外开放，外资险企不断进入国内，对于复星保德信这样持续亏损的中小险企而言，面临的竞争将会越来越大。 自2012年成立以来，复星保德信在5年内有过4次增资，注册资本由成立时的5亿增加至如今的33.6亿，而这期间，中外股东均参与增资。 此外，与消费者息息相关的偿付能力方面，复星保德信人寿步入2021年持续下滑。 综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率从2020年4季度末的204.93%，一路下滑至2021年1季度的198.02%、2季度的190.74%，最后到3季度的180.04%。 股东背景雄厚，复星保德信人寿自成立之初就受到关注。
日前，上海银保监局核准赖军复星保德信人寿保险有限公司（以下简称“复星保德信人寿”）董事长的任职资格。 本基金将着重选取技术创新能力较强的上市公司，且其技术在应用的广度或深度上具有较大潜力的公司。 从广度上主要考察该技术是否具备从单个行业拓展到多个行业，从产业链的某个环节衍生至整个链条，从多限制性到少限制性的应用等，从而可以判断其业务增长潜能；从深度上考察该技术是否具有高的进入壁垒，操作的精细化程度及效果等方面，从而判断其业务增长的被认可度和持续性。 保德信中小 主营业务收入增长率和盈利增长率增长数据采用未来两年盈利预测数据；其余指标采用上市公司披露的最近一个季度末的数据。 同类排名走势 平台采用最新同类排行，在原有一级分类基础上按照资产维度向下细分，用更加科学的方法在同一维度内进行对比。
保德信中小: 光大保德信中小盘混合型证券投资基金招募说明书摘要(更新)
省广股份于2014年08月09日发布《关于中国证监会恢复审核公司并购重组申请的公告》，指出接中国证监会通知，恢复审核公司并购重组申请。 本基金管理人认为广东省广告有限公司受该事件的负面影响已经消除。 本基金管理人对省广股份的投资决策程序符合相关法律法规和本基金管理人制度的要求。 市场有风险，投资需谨慎，基金过往业绩不代表未来表现；基金管理人管理的其他产品业绩不构成对本基金未来收益的保证；产品信息以基金合同为准。
保德信中小: 基金档案
本基金将运用光大保德信内部的定性和定量分析模型，将上述宏观指标（包括经济基本面及证券市场两个方面）的历史数据及大类资产收益率历史数据进行对比分析及量化回归分析，确定各类资产收益率与各类宏观经济指标和成分之间的影响模式，包括关联方向及关联度等方面。 此外，今后如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围；如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人可在履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。 附註：一、基金績效計算皆有考慮配息，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率。 保德信中小 所有基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現，亦不保證基金之最低投資收益。 二、基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金淨值僅供參考，實際以基金公司公告之淨值為準。
保德信中小: 光大保德信中小盘混合运行中基金列表
平台采用最新同类排行，在原有一级分类基础上按照资产维度向下细分，用更加科学的方法在同一维度内进行对比。 净值估算是按照基金历史定期报告公布的持仓和指数走势预测当天净值。 预估数值不代表真实净值，仅供参考，实际涨跌幅以基金净值为准。 4月27日，身在加拿大的袁在电话中告诉《投资者报》记者，要做一个小手术，会休息一阵子，对于回台湾一事，袁没有否认。 对于知情人士对《投资者报》记者提供的袁宏隆将回台湾的说法，身在加拿大的袁并没有否认;吕宜振则重回上海，有可能成立自己的私募公司。
其曾先后在瑞士银行、渣打银行、大新银行、美国国际集团、美亚财产保险有限公司等担任高级管理职务。 2012年3月加入复星保德信筹备组，领导公司销售渠道的搭建及销售合作伙伴关系的建立。 在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据不同期限的收益率变动情况,在长期、中期和短期债券间进行配置，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。 （5）在个股的买卖策略上，本基金将结合动量策略的研究，力争把握股票较佳的买卖时机，从而增强本基金的投资收益。
国内外的实践也表明，中小上市公司从长期来看，往往可以获得超过市场平均水平的回报。 免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。 此番引入陈国平，能否重振复星保德信的个险还有待观察，毕竟，前几任总经理也一直在个险上发力，但最后似乎并没有多大的起色。 然而对于复星保德信这样的中小险企而言，建设个险队伍往往需要几年的投入。
保德信中小: 光大保德信中小盘混合分红配送
在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策取向、市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固定收益投资组合久期的合理范围。 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 2013年全年行情大体可分为四个阶段：一是2月中旬之前，在肇始于去年8月的第二库存周期上升动力的作用下，地产板块延续了去年3季度的企稳回升状态，银行延续了去年年底开始的上升趋势，其他传统周期性行业也表现良好。 2月中下旬后市场逐渐过度到第二阶段：受制于产能周期向下的压力，本轮库存周期无论从价格弹性还是从补库持续性来看都显得十分不足。 在经济转型预期下，资金向新兴成长性行业流动，新兴成长性行业如传媒和经典成长性行业如医药均实现较好的超额收益，而与投资相关的周期性板块则表现较差。 保德信中小 进入三季度，在6月末的恐慌性杀跌后，市场情绪逐渐恢复，无论新兴成长，经典成长还是价值类股票都出现了一轮较好的上涨。
保德信中小: 光大保德信中小盘混合( 申购赎回
中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或者保证。 在本基金设立募集期内，投资人可至本基金各代销机构的代销网点认购，每次认购单笔最低限额为人民币1,000元（含认购费）。 投资人也可至本基金直销机构认购，每次认购单笔最低限额为人民币1,000元（含认购费）。